Accesul la credite din sursa bancara

Accesul la credite din sursa bancara

Pana in jurului anului 2004 accesul IMM-urilor la finantare din sursa bancara fost unul cat se poate de scazut, dupa cum aratau rezultatele sondajelor efectuate de ANIMMC in perioada 2004-2005 , manifestandu-se sub forma ezitarii sau chiar a respingerii de catre bancile comerciale din Romania a creditarii intreprinderilor mici si mijlocii, comportament explicat prin cheltuielile de tranzactionare mari in raport cu valoarea creditului acordat, precum si cu riscurile asociate creditarii persoanele juridice din categoria IMM. Afirmatia este sustinuta de faptul ca volumul creditelor acordate IMM-urilor de catre sistemul bancar in 2002 si 2003 reprezentau 53,8% si respectiv 34,2% din totalul creditelor acordate in lei si valuta de catre banci .

Odata cu dezvoltarea sectorului bancar romanesc situatia accesului la finantare s-a redresat gradual in anii premergatori aderarii Romaniei la Uniunea Europena si a atins maximum al ofertei si, respectiv al cererii de credite bancare adresate sectorului IMM, in anii 2007-2008, cand o mare parte din banci, inclusiv cele de dimensiuni mari, facusera o specializare in finantarea IMM.

Evolutia creditelor acordate tuturor agentilor economici din Romania, indiferent de categoria de marime sau forma de proprietate, in intervalul de timp 2007-2009, scoate in evidenta o dinamica continuu ascendenta, atat pe total, cat si in functie de moneda de acordare a creditului, cu o usoara tendinta de plafonare la nivelul anului 2009 pentru creditele in valuta si aproape o stagnare a celor in moneda nationala (Grafic nr. 5.4.1.a).

Grafic nr. 5.4.1.a: Evolutia creditelor in lei si in valuta acordate agentilor economici pe total tara in anii 2007-2009

Sursa: Banca Nationala a Romaniei

De altfel, pentru a avea o privire de ansamblu asupra sectorului bancar din Romania in tabelul nr.5.4.1.a, sunt prezentati o serie de indicatori agregati privind institutiile de credit operationale in Romania (statistici BNR)[3] care contureaza un tablou semnificativ al cadrului organizational al institutiilor de credit din Romania.

Tabel 5.4.1.a: Privire de ansamblu asupra sectorului bancar

Sursa: Banca Nationala a Romaniei

Dupa cum se poate remarca, in Romania functioneaza un numar de 43 de institutii abilitate sa acorde credite bancare. De asemenea, trebuie evidentiat faptul ca in anul 2009 nu s-a inregistrat nici un eveniment negativ pe piata bancara care sa conduca la iesirea unor institutii de credit din piata, dimpotriva s-a inregistrat inceperea activitatii si functionarea unei noi banci cu aport de capital strain. Acest aspect ilustreaza sanatatea sistemului financiar din Romania, dar, in acelasi timp, setul de indicatori din tabelul de mai sus reflecta faptul ca raportul dintre valoarea bruta a creditelor acordate si depozitele atrase de la clienti persoane fizice si juridice a scazut usor de la 120,6% la 118,6% , ceea ce poate fi pus in legatura atat cu dinamica mai redusa a creditelor acordate, cat si cu cresterea volumului economisirii pe fondul unei prudentialitati sporite a persoanelor si agentilor economici in contextul crizei si al masurilor de garantare suplimentara a economiilor in banci ale populatiei.  

In schimb, dupa cum reise din graficul nr. 5.4.1.b in absenta ofertei, dinamica cererii de creditare a sectorului IMM a scazut continuu incepand cu luna ianuarie a anului precedent si pana spre sfarsitul acestuia, pentru ca in anul urmator sa reintre pe o curba ascendenta.

Grafic nr. 5.4.1.b: Dinamica cererii de credite pe termen scurt si lung din partea sectorului IMM 2009-2010

Sursa: Banca Nationala a Romaniei - Sondaje privind creditarea

Influentele exercitate de criza financiara mondiala au condus in 2009 la restrangerea ofertei de creditare de pe piata si, inclusiv, a celei cu adresabilitate catre IMM-uri. De altfel, aceasta situatie nu este specifica doar pentru Romania. Sectorul IMM din toate cele 27 de tari membre ale UE este confruntat cu o serie de probleme presante, dupa cum se ilustreaza prin intermediul datelor din graficul 5.4.1.c.

Grafic nr.5.4.1.c: Cele mai presante probleme cu care se confrunta IMM din UE-27 si Romania in anul 2009 - %

Sursa: Access to finance - Analytical Report Eurobarometer Report

In comparatie cu celelalte tari situatia sectorului IMM din Romania se particularizeaza prin faptul ca este confruntat si preocupat in mai mare masura decat media pe ansamblul UE 27 cu probleme legate de gasire de consumatori (32,% dintre respondenti fata de 29,1% pe ansamblul UE 27 urmat de accesul la finantare care ocupa al doilea loc in ierarhia problemelor cu un procent de 19,1% comparativ cu media europenaa de 16,1%. Aceste doua rezultate particulare pentru sectorul IMM din Romania sunt expresia cauzelor legate de scaderea cererii interne de consum si a retragerii ofertei de creditare a sistemului bancar romanesc.

Graficul nr. 5.4.1.d: Situatia solicitarii unui credit (nou sau reinnoit) de catre companii in primul semestru al anului 2009 functie de motivele care au stat la baza - %

Sursa: Access to finance - Analytical Report Eurobarometer Report

Datele din grafic reliefeaza ca firmele din Romania au depus cereri de solicitare a unui nou credit sau de reinnoire a celui in plata intr-o proportie mult mai mica, de doar 14,7% in comparatie cu firmele din UE la nivelul celor 27 de tari membre care au aplicat intr-un procent mai ridicat, de 22,4%. Neefectuarea de solicitari de finantare de catre firmele din Romania are drept justificare pentru un procent de 29,5% dintre companii lipsa fondurilor proprii, la care se adauga motivatia unei posibile respingeri din partea bancilor pentru o parte reprezentand 17,2% . O pondere mare de 37,2% o detin firmele care nu au facut aplicatii de creditare din alte motive decat cele mentionate anterior.

Astfel, in comparatie cu situatia din UE 27, firmele din Romania se disting printr-un comportament ezitant explicat de ponderea mult mai mare de 17,2% a firmelor care nu au procedat la efectuarea de solicitari bazandu-si decizia pe anticiparea unei posibile respingeri, fata de doar 7,1% in UE 27.

Romania pastreaza caracteristici similare de comportament, cu cele reliefate in abordarea solicitarilor de creditare din sursa bancara, si in cazul aplicatiilor pentru credite comerciale.

Grafic nr. 5.4.1.e: Situatia solicitarii unui credit bancar (nou sau reinnoit) de sector IMM la nivel de UE 27 in primul semestru al anului 2009 - %

Sursa: Access to finance - Analytical Report Eurobarometer Report

Analiza cauzelor care au determinat nedepunerea solicitarilor de finantare catre sistemul bancar este aprofundata prin informatiile furnizate de graficul nr. 5.4.1.e, care detaliaza situatia la nivelul sectorului IMM din UE-27. Din aceasta analiza se pot retine o serie de aspecte, si anume

Ponderea intreprinderilor care au continuat sa depuna aplicatii de creditare creste in functie de categoria de marime;

• De asemenea, se desprinde o legatura de cazualitate intre categoria de marime si motivele invocate la baza nedepunerii cererilor de finantare, in cazul fiecarui motiv in parte. Spre deosebire de situatia celor care au depus cereri, in cazul celor care nu au procedat la efectuarea unei solicitari, legatura de cauzalitate este inversa, cele mai ezitante, ca urmare a procentelor cele mai mari, apar in categoria de microintreprinderi si scad pe masura ce se avanseaza catre cele de talie mijlocie.
• Cele doua aspecte conjugate indica faptul ca cele mai ezitante, dar si cele mai vulnerabile in raport cu accesul la finantare, la nivelul intregii Uniuni Europene au fost microintreprinderile. Doar 21,6% dintre acestea au depus cereri de creditare si se evidentiaza cu cele mai ridicate ponderi in ananliza pe cauze principale ale nedepeunerii de solicitari de creditare bancara

Cat priveste analiza referitoare la depunerea de cereri pentru credite comerciale de catre sectorul IMM in UE 27, se evidentiaza aceleasi tendinte si legaturi ca cele evidentiate in cazul creditului bancar, dar la alte dimensiuni. Astfel, desi intreprinderile din categoria mijlocie au fost cele care au aplicat cereri de finantare in cea mai mare proportie, totusi procentul este la jumatate, respectiv 18,7% fata de 34,5% cel inregistrat in situatia aplicarii pentru credit bancar.

Grafic nr. 5.4.1.f: Situatia depunerii de cereri pentru credit bancar si credit comercial, de catre sector IMM la nivelul UE 27, semestrul intai al anului 2009 - %

Sursa: Access to finance - Analytical Report Eurobarometer Report

Tabel nr. 5.4.1.b: Situatia depunerii de cereri pentru finantare externa la nivelul tuturor companiilor in primul semestrul al anului 2009 - %

Source: Access to finance - Analytical Report Eurobarometer Report

Referitor la situatia firmelor din Romania, in raport cu abordarea finantarii externe, dupa cum se poate observa din datele tabelului nr. 5.4.1.b ponderea celor care au depus astfel de aplicatii este la jumatate celor din UE 27. Acest aspect denota ca firmele din Romania nu au exercitiul abordarii pietei financiare internationale pentru sustinerea financiara a operatiunilor curente si a investitiilor. De altfel, faptul ca putin mai mult de 50% dintre firmele respondente din Romania invoca alte motive decat anticiparea unei respingeri sau lipsa fondurilor proprii pentru a-si implica riscul propriu in proiect poate fi o indicatie in acest sens.

Aceasta constatare conduce si la concluzia lipsei unei educatii antreprenoriale corespunzatoare in domeniul abordarii surselor de finantare alternative si, in special, a celor mai complexe surse de finantare, precum si a celor inovative.

De asemenea, analiza scoate in evidenta necesitatea analizei prin studii ulterioare a motivatiilor care stau la baza acestei ezitari sau nepriceperii in abordarea surselor de finantare externe, precum si necesitatea unor programe de asistenta tehnica a firmelor din Romania pe acesta directie de actiune.   

In ceea ce priveste analiza pe categorii de marime a comportamentului sectorului IMM, la nivelul UE 27, in cazul depunerii de cereri pentru finantare externa, se mentin caracteristici similare cu cele identificate in cazul ambelor surse de finantare anteriore, abordarea creditului bancar si cea a creditului comercial.

Grafic 5.4.1.g. Tipul de finantare externa la care a apelat sectorul IMM din UE27 in primul semestrul al anului 2009

Sursa: Access to finance - Analytical Report Eurobarometer Report, calcule proprii

Ilustrarea grafica nr.5.4.1.g accentueaza concluzia anterioara potrivit careia cele mai dinamice, in planul accesarii diferitelor categorii de surse de finantare s-au dovedit a fi intreprinderile din categoria mijlocie.

De altfel, intrega analiza evidentiaza cresterea capacitatii de accesare a surselor de finantare pe masura dezvoltarii intreprinderilor sub aspectul cifrei de afaceri si cresterii numarului de anagajati si incadrarea intr-o categorie de marime superioara.

Si in aceast caz, cele mai active in planul abordarii finantarii externe sunt intreprinderile din categoria mijlocie 11,5% in timp ce ponderea scade catre categoria microintreprinderilor care se inscriu in demersul de solicitare a finantarii externe cu o pondere de doar 6,0%.

Pozitionarea intreprinderilor, din diferitele categorii de marime, in functie de motivele care au stat la baza deciziei de nedepunere de aplicatii pentru abordarea acestei surse de finantare nu deviaza major de la concluziile identificate anterior. Practic, si cum de altfel era si de asteptat, microintreprinderile sunt cele mai vulnerabile in legatura cu fiecare dintre cauzele retinute in analiza, in timp ce fezabilitatea accesarii unui evantai mai larg de surse de finantare creste pe masura categoriei de marime de care apartine.

In concluzie, cele mai dinamice in conditiile de criza economica si financiara, in planul accesarii surselor de finantare s-au dovedit intreprinderile de dimensiune mijlocie.

Grafic 5.4.1.h. Rezultate in urma depunerii cereriilor pentru obtinere credit bancar

Sursa: Access to finance - Analytical Report Eurobarometer Report, calcule proprii

Astfel, corespunzator datelor ce stau la baza reprezentarii grafice de mai sus, ponderea firmelor din Romania care au depus si au obtinut integral creditul solicitat este mult mai mica decat media din UE 27 , aceasta se ridica doar la 37,4 % fata de o rata de succes de 55,3 % in UE 27.

Chiar si rata de succes a celor care au inaintat de cereri de creditare si au obtinut partial sumele solicitate este sub nivelul din UE 27, si anume 12,5% fata de o medie de 15,1%.

De altfel, 40% dintre firmele care au depus solicitari de creditare au fost refuzate in comparatie cu media la nivelul UE 27 de doar 15,2% ceea ce demonstreaza ca ezitarile companiilor din Romania de a depune cereri de creditare catre banci erau in mare parte justificate de anticiparea unui raspuns negativ al acestora.

Grafic 5.4.1.i. Rezultatele depunerii unei cereri de creditare catre o institutie bancara, pe categorii de marime a IMM in UE 27

Sursa: Access to finance - Analytical Report Eurobarometer Report, calcule proprii

Datele care stau la baza reprezentarii grafice de mai sus subliniaza urmatoarele aspecte caracteristice functie de categoria de marime a firmei care a facut o aplicatie de finantare

• Procentul cel mai mare de succes la depunerea si obtinerea integrala a creditului solicitat l-au avut firmele din categoria mijlocie, respectiv 64,1% dintre cele care au aplicat, in timp ce cel mai scazut procent il inregistreaza microintreprinderile cu 54,4%.
• De altfel, din nou este scosa in relief si, in acest fel, revalidata, constatarea anterioara ca rata de succes este mai ridicata pe masura ce dimensiunea intreprinderii creste. Cu toate acestea amplitudinea de variatie intre categoriile de intreprinderi la acest indicator nu oscileaza intre intervale foarte largi.
• O dispunere similara a rezultatelor se inregistreaza si in situatia depunerii si obtinerii partiale a creditului solicitat, dar la alte cote. Procentul cel mai ridicat este de 20,6% in cazul intreprinderilor de talie mijlocie .
• In mod aproape automat, situatia se schimba odata ce se ia in analiza situatia de depunere si de respingere pe motivul costurilor mult prea ridicate si de  respingere a aplicatiei. In pozitia de a fi in proportiile cele mai ridicate refuzate sunt microintreprinderile si acest procent scade pe masura ce firma se incadreaza in categoriile superioare de marime.