Criteriile evaluarii dinamice a analizei diagnostic cantitative

Criteriile evaluarii dinamice a analizei diagnostic cantitative (I)

I DAD₁ - Financiar

1. Rezultatul de exploatare

Nici o societate comerciala cu rezultat de exploatare negativ (pierdere) nu poate di profitabila (nivel de incredere 95 %)

2. Rata indatorarii

Rata identifica nivelul global de indatorare si da masura gradelor de acoperire a datoriilor prin activul total al societatii comerciale

Valoarea de alarma pentru companii romanesti este de 60 %.

3. Rata platilor restante

Rata identifica in mod esential nivelul blocajului financiar al companiei si, pe cale de consecinta, nivelul incapacitatii de plata.

O valoare mai mare de 50 % semnaleaza incapacitatea de plata a companiei

4. Rata cheltuielilor financiare

Constituie indicatorul de "securitate financiara" a agentului economic in relatiile cu institutiile financiar-bancare.

O valoare a ratei mai mare de 25 % indica imposibilitatea practica de a obtine credite bancare.

5. Rata cheltuielilor salariale

O valoare a ratei mai mare de 95 % indica imposibilitatea practica de a obtine un rezultat de exploatare pozitiv.

6. Durata de recuperare a creantelor

Constituie indicatorul care ofera informatii privind solvabilitatea clientilor

Criteriul se evalueaza exclusiv dinamic fara repere valorice de alarma.

7. Rata rotatiei stocurilor

Constituie indicatorul care ofera informatii privind politici de stocuri.

Se evalueaza exclusiv dinamic si nu are valori de alarmare.

8. Rata capacitatii de autofinantare

Constituie indicatorul care ofera informatii privind capacitatea de investitie din fonduri proprii a companiei

CAF =

In prezent indicatorul se evalueaza exclusiv dinamic, fara repere valorice.

Criteriile evaluarii dinamice a analizei diagnostic cantitative

(II)

II DAD₂ - Marketing

1. Dinamica cifrei de afaceri in preturi comparabile

Criteriu fundamental al diagnosticului organizatiei. In economia de tranzitie, riscul relativ la dinamica cifrei de afaceri este semnificativ mai mare, datorita amplitudinii mari a variatiei cifrei de afaceri

2. Intensitatea exportului

Se masoara prin raportul   

Criteriul este evaluat numai la societatile comerciale la care Vex/CA > 25 % in ultimul exercitiu financiar.

III DAD₃ - Tehnologie

1. Indicatorul de evaluare a productivitatii muncii Ipr =

Productivitatea muncii se evalueaza in preturi comparabile similar cu cifra de afaceri

2. Indicatorul de evaluare a eficientei energetice  Iee=

IV DAD₄ - Resurse umane

1. Nivelul salarizarii personalului

Se utilizeaza indicele preturilor de consum

1,458

1,457

Se calculeaza rapoartele:

 

Scara evaluarii dinamice:

2. Siguranta locului de munca

Evaluarea ia in considerare:

Nmp    anul n-2

Nmp    anul n-1

Nmp    anul n

Se aplica tabloul de trend.

Studiu de caz nr. 5 (a)

Tablou date de intrare

Studiu de caz nr. 5 (b)

Tablou de date prelucrate - Evaluare dinamica

Studiu de caz nr. 5 (c)

Evaluarea globala a societatii comerciale

Evaluarea dinamica E_d = 2.96

Evaluarea statica: Rezultatul brut al exercitiului in anul 2000 (-42.7 %) incadreaza societatea comerciala in clasa 9, penalizata cu 1 punct pentru Pr/CA > 50 %

E_s = 0

Evaluarea globala E_g = 0,6 E_s + 0,4 E_d = 1.18

Societatea comerciala se incadreaza pe scara de 7 trepte in clasa C, cu o probabilitate de adaptare in mediu concurential de 23,6 %.

Diagnostic standard 1. Directii critice (N - Piata 2. Criterii praguri de alarma (N = 1) - Cifra de afaceri - Platile restante - Durata de recuperarea creantelor - Siguranta locului de munca 3. Criterii cu evolutie net favorabil (N = 5) - Cheltuielile energetice - Nivelul salarizarii

Studiu de caz nr. 5 (d)

Decizia proprietarilor

Schimbarea managementului in prima adunare generala a actionarilor si solicitarea unei expertize referitoare la toate cheltuielile companiei.

Motivatie

Caracteristica managementului companiei o constituie contradictia clara intre managementul exploatarii si politicile financiare.

In timp ce rezultatul exploatarii se mentine constant in perioada analizata, la o valoare asiguratorie (mai mare de 10 % din cifra de afaceri) prin mentinerea productivitatii muncii, printr-un proces de restructurare, rezultatele financiare sunt net dezavantajoase.

Compania se afla intr-o criza acuta de lichiditate nejustificata, ceea ce a condus a cresterea cheltuielilor financiare si a platilor restante mult peste limitele admisibile pentru economia romaneasca. Din aceste motive, proprietarii solicita expertiza referitoare la toate cheltuielile companiei.

Studiu de caz nr. 7 (a)

Tablou date de intrare

Studiu de caz nr. 7 (b)

Tablou de date prelucrate - Evaluare dinamica

Studiu de caz nr. 7 (c)

Evaluarea globala a societatii comerciale

Evaluarea dinamica E_d = 3.58

Evaluarea statica: Rezultatul brut al exercitiului in anul 2000 (+11.4 %) incadreaza societatea comerciala in clasa 2, penalizata cu 1 punct pentru ChF/CA > 25 %

E_s = 3.5

Evaluarea globala E_g = 0,6 E_s + 0,4 E_d = 3.53

Societatea comerciala se incadreaza pe scara de 7 trepte in clasa A, cu o probabilitate de adaptare in mediu concurential de 70.6 %.

Studiu de caz nr. 7 (d)

Diagnostic standard 1. Directii critice (N - Resurse umane 2. Criterii praguri de alarma (N = 1) - Gradul de indatorare - Siguranta locului de munca 3. Criterii cu evolutie net favorabil (N = 5) - Cifra de afaceri - Rezultatul de exploatare - Durata de recuperare a creantelor - Rota]ia stocurilor - Productivitatea muncii   Nr.	Denumirea ratei	Ed
crt.
A	Piata
	Dinamica cifrei de afaceri, mil.USD
	Intensitatea exportului, %
	Evaluarea dinamica
B	Financiar
	Rezultat de esxploatare/CA, %
	Indatorarea DT/AT, %
	Plati restante Ab/CA, %
	Cheltuieli financiare Ch.fin/CA, %
	Cheltuieli salariale, ChS/VA, %
	Recuperare creante CR/CA*365, zile
	Rotatia stocurilor, CA/ST, %
	Capacitatea de autofinantare, CAF/CA, %
	Evaluare dinamica
C	Tehnologie
	Productivitate VA/NP, USD/salariat
	Eficienta energetica ChE/VA, %
	Evaluare dinamica
D	Resurse umane
	Nivelul salarizarii personalului
	Siguranta locului de munca, Nr. NP
	Evaluare dinamica
E	Evaluare dinamica globala